فائض العرض مقابل. فرص جديدة: على مفترق طرق صناعة UHMWPE في الصين

فائض العرض مقابل. فرص جديدة: على مفترق طرق صناعة UHMWPE في الصين

وفقًا للإحصاءات، ارتفعت الطاقة الإنتاجية للبولي إيثيلين عالي الوزن الجزيئي (UHMWPE) في الصين في عام 2025 بنسبة 81٪ مقارنة بعام 2024. وفي الوقت الحالي، داخل الصناعة وخارجها، يشعر المشاركون في السوق بالقلق بشأن فائض العرض الموجود بالفعل في سوق UHMWPE، بينما يتم ملؤهم أيضًا بالتوقعات للفرص التي يوفرها التوسع في سيناريوهات التطبيقات النهائية الجديدة. يعتقد المحرر أنه يجب علينا مواجهة التحول الذي تمر به الصناعة مع احترام القانون الموضوعي للبقاء للأصلح. في السنوات القادمة، ستعمل صناعة UHMWPE على تسريع تكرار المنتج وترقيته من خلال منافسة سوقية أكثر حدة. وبحلول ذلك الوقت، سوف يقود سوق UHMWPE الصيني السوق العالمية إلى عصر جديد من التطوير...

1. وسط ازدهار الاستثمار المحلي في UHMWPE، ارتفعت السعة بنسبة 81% على أساس سنوي

إذا نظرنا إلى بيانات العرض UHMWPE في الصين على مدى العقد الماضي، فمن الواضح أن نمو القدرة الإجمالية ظل عند مستوى منخفض نسبيًا من عام 2016 إلى عام 2022. وحدثت تغييرات كبيرة من عام 2023 إلى عام 2025.
وبدءًا من عام 2023، دخلت الصين مرحلة تشغيل المشاريع الكبرى. نمت القدرة الإنتاجية من 260 ألف طن سنويًا في عام 2023 إلى 730 ألف طن في عام 2025، بمعدل نمو سنوي مركب يصل إلى 66%. في عام 2023، كان بدء تشغيل مصنع المعالجة المستمرة الأنبوبية ذات حلقة الملاط بقدرة 30,000 طن/عام التابع لشركة Henan Watson بمثابة إنجاز كبير في تكنولوجيا إنتاج UHMWPE في الصين. في عام 2024، كان تشغيل مصنع Zhongying Petrochemical الذي تبلغ طاقته 100000 طن سنويًا بمثابة إشارة إلى دخول الصين إلى عصر السعة الكبيرة لإنتاج UHMWPE. في 28 أكتوبر 2025، بدأت منشأة Puxijing التي تبلغ طاقتها الإنتاجية 140,000 طن/سنة الإنتاج رسميًا. تعد هذه المنشأة حاليًا أكبر منشأة إنتاج في الصين، حيث تمثل 19% من إجمالي الطاقة وحدها. استنادًا إلى المرافق التشغيلية الحالية والمشاريع المخطط إنجازها خلال العام، يُقدر إجمالي قدرة UHMWPE في الصين في عام 2025 بنحو 730.000 طن، مع إضافة جديدة قدرها 330.000 طن خلال العام، وهو ما يمثل معدل نمو بنسبة 81٪ مقارنة بعام 2024. مدفوعًا بالاتجاه نحو استقلالية سلسلة التوريد المحلية، ظل نمو قدرة UHMWPE مرتفعًا على مدار السنوات الثلاث الماضية.

ثانيا. تتركز قدرة UHMWPE في عام 2025 في المناطق الساحلية الشرقية، وهو ما يمثل 45%

بين عامي 2020 و2025، تركز التوسع في القدرة في شمال الصين وشرق الصين، مع إضافة قدرات جديدة تبلغ 100 ألف طن و160 ألف طن في هاتين المنطقتين على التوالي في عام 2025، وهو ما يمثل 35% من إجمالي القدرة الجديدة. تعد مناطق شمال الصين وشرق الصين وجنوب الصين مناطق الاستهلاك الرئيسية لـ UHMWPE في الصين، حيث تقع مرافق الإنتاج بالقرب من الأسواق الاستهلاكية النهائية. لتسهيل إدخال المواد الخام وإخراج المنتجات، تقع معظم المشاريع المتكاملة الجديدة في شرق الصين وشمال الصين. مدفوعة بالدفع نحو مشاريع تكرير وكيميائيات متكاملة، ومع اكتمال مرافق التكرير واسعة النطاق، شهدت UHMWPE، باعتبارها واحدة من المنتجات الداعمة للصناعات النهائية ذات الربحية الأعلى من البولي إيثيلين للأغراض العامة، توسعًا في قدرتها وفقًا لذلك. ومن حيث القيمة المطلقة، فإن شرق الصين، وهو مركز للمؤسسات الخاصة، يحتل المرتبة الأولى على المستوى الوطني من حيث القدرة. وقد تغيرت طاقتها بشكل كبير، حيث زادت بمقدار 190 ألف طن على مدى ست سنوات، لتصل إلى 330 ألف طن في عام 2025، وهو ما يشكل 45٪ من الإجمالي الوطني. يشمل المنتجون الرئيسيون في هذه المنطقة Celanese، وShanghai Lianle، وJiujiang Zhongke Xinxing، وPuxijing، وما إلى ذلك.
وتمتلك شمال الصين ثاني أكبر قدرة UHMWPE على المستوى الوطني. باعتبارها منطقة استهلاك رئيسية للمنتجات النهائية مثل الألواح والأنابيب والألياف، تقع مرافق الإنتاج بالقرب من الأسواق الاستهلاكية. وفي عام 2025، ستبلغ القدرة الإنتاجية في هذه المنطقة 240 ألف طن، وهو ما يمثل 33% من الإجمالي الوطني. ومن بين المنتجين الرئيسيين شركة Liankun New Materials، وZhongying Nangang، وYulong Petrochemical، وما إلى ذلك. وشهد شمال غرب ووسط وشمال شرق الصين إضافات طفيفة نسبيًا في القدرات. لم يكن لدى جنوب الصين وجنوب غرب الصين أي إضافات جديدة في القدرات في السنوات الست الماضية.

ثالثا. تمتلك الشركات الخاصة في المقام الأول سعة UHMWPE، وتمثل 59% في عام 2025

حاليًا، يمكن تصنيف قدرة UHMWPE الصينية حسب نوع المؤسسة إلى ست مجموعات رئيسية: الشركات الخاصة، وسينوبك، وبتروتشاينا، وشركات كيماويات الفحم، والمشاريع المشتركة، والشركات ذات التمويل الأجنبي. ومن بين هذه المؤسسات، يمكن للمؤسسات الخاصة، التي تستفيد من حساسية السوق القوية والمرونة العالية، التكيف بسرعة مع تغيرات الطلب في السوق والاستجابة لها، وبالتالي تأمين مكانة رائدة في سوق UHMWPE. وبالتالي، فإن حصتها من القدرة هي الأعلى، حيث ستمثل 59% من إجمالي القدرة في عام 2025. تليها المشاريع المشتركة وشركات سينوبك. وتسيطر هذه الفئات الثلاث معًا على أكثر من 80% من حصة السوق.

رابعا. يؤدي التطور السريع في المجالات الناشئة إلى ارتفاع متزامن في واردات وصادرات UHMWPE

من عام 2016 إلى عام 2025، أظهر حجم واردات UHMWPE في الصين اتجاهًا متزايدًا، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 27%. بدءًا من عام 2022، مستفيدًا من الارتفاع الكبير في مبيعات سيارات الطاقة الجديدة، بدأ المنتجون الصينيون في مجال التنقيب والإنتاج في زيادة إنتاج المواد الفاصلة لبطاريات الليثيوم أيون، مثل يانجزي للبتروكيماويات وشانغهاي ليانلي. وأدى ذلك إلى استبدال طفيف لمواد الفصل المستوردة بمواد محلية، على الرغم من أن جزءًا كبيرًا من السوق لا يزال مملوكًا لشركة Celanese وDaelim، من بين شركات أخرى. من عام 2023 إلى عام 2025، قدم التطور السريع لقطاعات مثل تحديث الدفاع الوطني والجيش والفضاء والطيران سيناريوهات تطبيق أوسع لـ UHMWPE، مما عزز النمو المطرد في الواردات. وفي عام 2025 ارتفع حجم الواردات بنسبة 14% مقارنة بعام 2024 ليصل إلى 160 ألف طن.
وظل حجم صادرات الصين من UHMWPE أقل من 20 ألف طن في الفترة من 2016 إلى 2025، مع استهلاك الصادرات المنخفضة نسبيًا في الغالب داخل السوق المحلية. وفي عام 2025، بلغ حجم صادرات UHMWPE الصينية 19000 طن. ومن المفهوم أن المنتجين المحليين نادراً ما يقومون بالتصدير مباشرة؛ وبدلا من ذلك، يتم التعامل مع معظم الصادرات من قبل التجار المحليين الذين يبيعون إلى الأسواق الخارجية.

V. يزداد استهلاك UHMWPE عاماً بعد عام، بمعدل نمو سنوي مركب 15% للفترة 2016-2025

على مدى العقد الماضي، زاد العرض في صناعة UHMWPE بشكل مستمر، ونما الطلب سنويًا. على الرغم من أن نمو الطلب لم يواكب العرض، فإن التقدم في تكنولوجيا الإنتاج الأولية وتكنولوجيا التعديل الوظيفي، إلى جانب الترقيات المستمرة في تقنيات معالجة المنتجات النهائية وتوسيع سيناريوهات التطبيق، سوف يدفع نمو استهلاك UHMWPE. وفي عام 2025، من المتوقع أن يرتفع الاستهلاك إلى 390 ألف طن.

وفي مجالات الاستهلاك المجزأة، شكل الطلب على الفواصل 41% في عام 2025، حيث بلغ الطلب 160 ألف طن/سنة، ليحتل المرتبة الأولى. يعد قطاع الألواح ناضجًا ومستقرًا نسبيًا، ويعد دائمًا أحد أكبر مجالات التطبيق في الصين، حيث يمثل 25٪ مع طلب يبلغ 98000 طن / سنة. ويمثل قطاعا الأنابيب والألياف 19% و13% على التوالي، حيث يبلغ الطلب عليهما 74 ألف طن/سنة و50 ألف طن/سنة. وشكل القطاع الطبي والقطاعات الأخرى مجتمعة 2%.

باختصار، استنادًا إلى تحليل البيانات الخاصة بنطاق سوق UHMWPE في الصين على مدار العقد الماضي، فمن الواضح أن الصين تتحول تدريجيًا من دور 'اللحاق' إلى دور 'الزعيم'. وفي الوقت نفسه، ينتقل السوق الصيني من 'مرحلة اللحاق' بالتوسع السريع في القدرات إلى 'فترة الهيمنة' التي تتعمق القيمة. ويعد هذا التحول بمثابة استجابة قوية للظاهرة المذكورة في بداية المقال فيما يتعلق بدخول الصين مرحلة كبرى. عام استثماري منذ عام 2023. حاليًا، داخل الصناعة وخارجها، يشعر المشاركون في السوق بالقلق بشأن الفائض الموجود بالفعل في سوق UHMWPE، بينما يمتلئون أيضًا بالتوقعات للفرص التي يوفرها التوسع في سيناريوهات التطبيقات النهائية الجديدة. نعتقد أنه من الضروري مواجهة التحول الذي تمر به الصناعة مع احترام القانون الموضوعي للبقاء للأصلح. في السنوات القادمة، ستعمل صناعة UHMWPE على تسريع تكرار المنتج وترقيته من خلال منافسة سوقية أكثر حدة. بحلول ذلك الوقت، سيقود سوق UHMWPE الصيني السوق العالمية إلى عصر جديد من التنمية.